北京仅剩一家店 大润发“转舵”

6月10日，市场午后快速走低，创业板(chuàngyèbǎn)指领跌。截至收盘，沪(hù)指跌0.44%，深成指跌0.86%，创业板指跌1.17%。

板块方面，港口航运、美容护理(hùlǐ)、创新(chuàngxīn)药、稀土永磁等板块涨幅居前，华为昇腾、军工、半导体、软件开发等板块跌幅居前。

全市场超4000只个股下跌。沪深两市(liǎngshì)全天成交额(chéngjiāoé)1.42万亿元，较上个交易日放量1290亿元。

今天的A股，可以说“早上岁月静好(jìnghǎo)，下午风云突变”。

13:10~13:30，全市场出现了一波几乎“无差别”的抛盘，各类资金短时间内(nèi)都(dōu)在流出，导致主要指数基本都被(bèi)砸出1%左右的坑。

在这(zhè)20分钟的“恐慌”中，下跌个股一度逼近4800只。

但与此同时，少数(shǎoshù)板块异动走强，主要在分布于港口航运、粮食（转基因、玉米(yùmǐ)、种业等）和稀土等行业。

对稍有经验的股民来说，这一现象很可能(kěnéng)让人联想到：

是不是中(zhōng)美谈判——全称“中美经贸磋商机制首次会议”，有(yǒu)什么大消息？

直接原因在于，A股午后交易时段，英国伦敦时间才早上(zǎoshàng)6、7点。

讲道理，什么谈判(tánpàn)都不太可能在这个时间开始吧？

不过(bùguò)今天上午，还是传来了一些相关报道。

“玉渊潭(yùyuāntán)天”微博（中央广播电视总台旗下新媒体）表示，当地时间(shíjiān)6月9日下午，中美(měi)经贸磋商机制(jīzhì)首次会议在英国伦敦举行。玉渊谭天了解到，当地时间6月10日，中美经贸磋商机制首次会议将继续进行。

中午12点过，“新华(xīnhuá)视点”公众号也发布记者手记称，（谈判）朝着对话合作相向(xiāngxiàng)而行。

基于上述情况(shàngshùqíngkuàng)，对于盘中异动，我们(wǒmen)的初步判断是，市场在谈判即将开始的节点，释放了一定获利盘。

（1）近期涨幅较大板块内的部分资金（主要是很容易步调一致的量化资金）集中离场(líchǎng)，引发了指数下跌(xiàdiē)。

（2）部分获利资金(zījīn)，或出于与(yǔ)“谈判缓和”相反的交易逻辑，切换到了近期表现一般的方向，恰好与今天异动拉升的板块重合度较高。

但实际上(shíjìshàng)，后续市场风格会不会(búhuì)变化，主要取决于谈判进程，且消息一定要以官方报道为准。换言之，我们可以有风险意识，却没必要“自己吓(xià)自己”。

毕竟，13:32之后，大盘就已基本止跌，转为(zhuǎnwéi)震荡了。

对于(duìyú)后市，中泰国际证券近期研报称(bàochēng)，中美元首通话(tōnghuà)后释放继续落实日内瓦共识的积极信号，开启第二轮经贸磋商，短期有助减少不确定性，但是(dànshì)中美双方在(zài)关税税率、芬太尼、技术出口管制和稀土反制等多方面仍存在分歧，预计中美谈判进程仍会较为反复，关注“稀土VS芯片”博弈天平。

对于港股(gǎnggǔ)，其认为，近期资金围绕(wéirào)焦点板块轮动，大市未有明显新增资金流入，港股通净流入也在持续放缓。

策略上，短期料低估值、高增长潜力且5月以来弹性(xìng)相对落后的(de)恒生科指或有较好表现(biǎoxiàn)，消费电子、AI产业链受惠外部风险阶段性缓释或有明显反弹。高防守性的红利板块仍具配置价值。

此外，近期升幅凌厉的“新(xīn)消费”半新股将在未来两个月迎来密集解禁，届时筹码或开始松动，警股价波动性加剧，建议趁高获利离场(líchǎng)。

虽然这里(zhèlǐ)说的是港股，但对于A股相关映射(yìngshè)板块，其观点也值得参考。